Olena V. Vinnychenko and S. S. Matvienko, Assessnig the Activities of Credit Unions in the Financial Market in Ukraine (2021)

Summary

A 2021 article by Vinnychenko Olena V. of Kharkiv National University of Civil Engineering and Architecture and S. S. Matvienko, Assessnig the Activities of Credit Unions in the Financial Market in Ukraine, DOI 10.32983/2222-4459-2021-11-369-375. Its abstract states that the quality of loan servicing by credit unions in Ukraine began to deteriorate, with overdue loans arising for consumer loans and loans for business needs. It compares credit unions and banks and builds a model that identifies the critical causes hindering their development: imperfection of legislative regulation, presence of institutional restrictions, and economic and political instability. It concludes that scientific substantiation and legislative regulation of the segment are necessary, and that credit unions should implement the latest technologies and expand the range of services.

Summary drafted by a model from the document's text below and checked by script against that text before publication. It is a navigation aid, not a reading of what the document proves. Where AI is used

Cite this document

“Olena V. Vinnychenko and S. S. Matvienko, Assessnig the Activities of Credit Unions in the Financial Market in Ukraine (2021).” Original at www.business-inform.net. Archived at Pandemic Darlings, https://pandemicdarlings.com/source-documents/olena-v-vinnychenko-and-s-s-matvienko-assessnig-the-activities-of-cred-20f4703c08/, SHA-256 181dc47e3fc1875cd9312685b783195bf5d365d9ad7dc8cc8211e846de5aef73.

Full text

Hwa, G. “Eight ways FinTech adoption remains on the rise“. “Report Global FinTech Adoption Index 2017“. EY Global
EY Global Financial Services Markets, 2019. https:// Financial Services Markets, 2017. https://www.fintech-
www.ey.com/en_gl/financial-services/eight-ways-fin- connect.com/events-toronto/downloads/ey-fintech-
tech-adoption-remains-on-the-rise adoption-index-2017-the-rapid-emergence-of-fin-
Klyoba, L. H., Dobosh, N. M., and Soroka, O. P. “Vprovadzhen- tech
nia finansovykh tekhnolohii – stratehichnyi napriam “Singapore Fintech Report 2021: Blockchain Dominates
rozvytku bankiv“ [Implementation of Financial Tech-
Singapore's Fintech Scene“. Fintech Singapore, 2021.
nologies – Strategic Direction of Bank Development].
https://fintechnews.sg/47131/studies/singapore-fin-
Efektyvna ekonomika, no. 12 (2020).
tech-report-2021-blockchain-dominates-singapores-
DOI: 10.32702/2307-2105-2020.12.128
Quindazzi, M. “FinTech focus areas for 2020“. https://twitter. fintech-scene/
com/MikeQuindazzi/status/1261975511045210112 Stoiko, O. Ya. “Perspektyvy rozvytku fintekh- i bankivskoho
“Report Global FinTech Adoption Index 2015“. EY Global biznesu v Ukraini“ [Prospects for the Development of
Financial Services Markets, 2015. https://www.finyear. Fintech and Banking in Ukraine]. Problemy ekonomiky,
com/EY-FinTech-Adoption-Index-Exploring-a-new- no. 2 (2020): 356-364.
financial-services-landscape_a35282.html DOI: https://doi.org/10.32983/2222-0712-2020-2-356-364

УДК 336.732
JEL: G21; G29
DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2021-11-369-375

ОЦІНКА ДІЯЛЬНОСТІ КРЕДИТНИХ СПІЛОК НА ФІНАНСОВОМУ РИНКУ В УКРАЇНІ
2021 ВІННИЧЕНКО О. В., МАТВІЄНКО С. С.

УДК 336.732
JEL: G21; G29
Вінниченко О. В., Матвієнко С. С. Оцінка діяльності кредитних спілок на фінансовому ринку в Україні
Стаття присвячена аналізу сучасного стану розвитку кредитних спілок і оцінці та структуризації основних причин, що перешкоджають їх по-
дальшому розвитку. Визначено, що на сьогодні у світі найпоширенішою формою фінансових кооперативів є кредитні спілки, які забезпечують
кредитами соціально незахищені версти населення та здійснюють фінансову підтримку суб’єктів малого підприємництва, фермерських госпо-

ФІНАНСИ, ГРОШОВИЙ ОБІГ І КРЕДИТ
дарств, що набуває особливої актуальності в період пандемії. Наведено інформацію про обсяги діяльності кредитних спілок в окремих країнах
світу та Європи. Зазначено, що діяльність кредитних спілок в Україні знаходиться на незадовільному рівні, внаслідок кризи в кредитних спілках
почала погіршуватись якість обслуговування позик. Прострочка виникла не лише за споживчими кредитами, а й за кредитами на бізнес-потреби.
Проаналізовано поточну ситуацію та виділено основні етапи розвитку кредитних спілок. На основі порівняльного аналізу діяльності кредитних
спілок і банків було виділено основні переваги та недоліки в роботі кредитних спілок. Запропоновано структурне бачення причин, які перешко-
джають розвитку кредитних спілок. Побудовано модель, яка дозволяє запропонувати послідовність дій, структурувати існуючи причини та
виявити критичні з них, а саме – недосконалість законодавчого регулювання, наявність інституційних обмежень, економічна та політична
нестабільність. Зроблено висновок, що на сучасному етапі розвитку системи кредитних спілок в Україні необхідні наукове обґрунтування та
законодавче регулювання даного сегмента із урахуванням вітчизняних особливостей і міжнародного досвіду. Кредитним спілкам, своєю чергою,
слід імплементувати новітні технології та розширити спектр послуг, що дасть можливість працювати на більш широку аудиторію.
Ключові слова: кредитні спілки, споживчі кредити, кредити на бізнес-потреби, законодавче регулювання.
Рис.: 3. Табл.: 6. Бібл.: 12.
Вінниченко Олена Вікторівна – кандидат економічних наук, доцент, доцент кафедри фінансів та кредиту, Харківський національний універси-
тет будівництва та архітектури (вул. Сумська, 40, Харків, 61002, Україна)
E-mail: viavi1974@gmail.com
ORCID: https://orcid.org/0000-0003-4681-7975
Researcher ID: ABG-5060-2021
Матвієнко Сніжана Сергіївна – студентка, Харківський національний університет будівництва та архітектури (вул. Сумська, 40, Харків, 61002,
Україна)
E-mail: msnizhana2000@ukr.net

UDC 336.732

ЕКОНОМІКА
JEL: G21; G29
Vinnychenko O. V., Matvienko S. S. Assessnig the Activities of Credit Unions in the Financial Market in Ukraine
The article is concerned with analyzing the current state of development of credit unions and carrying out assessment and structuring of the main reasons that
hinder their further development. It is defined that today in the world the most common form of financial cooperatives are credit unions that provide loans to
socially vulnerable segments of the population and provide financial support to small business entities, farms, which becomes especially relevant during the
pandemic. Information on the volume of activities of credit unions in some countries of the world and in Europe is provided. It is noted that the activities of credit
unions in Ukraine are at an unsatisfactory level, as a result of the crisis in credit unions, the quality of loan servicing began to deteriorate. Overdue arose not
only for consumer loans, but also concerning the loans for business needs. The current situation is analyzed and the main stages of development of credit unions
are allocated. On the basis of a comparative analysis of the activities of credit unions and banks, the main advantages and disadvantages in the work of credit
unions are allocated. A structural view of the reasons that hinder the development of credit unions is proposed. A model is constructed that allows to propose

БІЗНЕСІНФОРМ № 11 ’2021 369
www.business-inform.net
a sequence of actions, structure existing causes and identify critical ones, namely, imperfection of legislative regulation, presence of institutional restrictions,
economic and political instability. It is concluded that at the present stage of development of the system of credit unions in Ukraine, scientific substantiation
and legislative regulation of this segment are necessary, taking into account domestic peculiarities and international experience. Credit unions, in turn, should
implement the latest technologies and expand the range of services, which will allow to work for a wider audience.
Keywords: credit unions, consumer loans, loans for business needs, legislative regulation.
Fig.: 3. Tabl.: 6. Bibl.: 12.
Vinnychenko Olena V. – PhD (Economics), Associate Professor, Associate Professor of the Department of Finance and Credit, Kharkiv National University of Civil
Engineering and Architecture (40 Sumska Str., Kharkіv, 61002, Ukraine)
E-mail: viavi1974@gmail.com
ORCID: https://orcid.org/0000-0003-4681-7975
Researcher ID: ABG-5060-2021
Matvienko Snizhana S. – Student, Kharkiv National University of Civil Engineering and Architecture (40 Sumska Str., Kharkіv, 61002, Ukraine)
E-mail: msnizhana2000@ukr.net

Н
естійке політичне й економічне становище 500 тисяч громадян Польщі стали членами кредитних
протягом останніх років в Україні призвело спілок за 10 років. За кількістю залученого населення
до відтоку депозитів у банківському секторі в кредитні спілки немає рівних Ірландії, де дозволя-
та зменшенню обсягів кредитування фізичних осіб. ється, до того ж, бути членом одразу кількох кредит-
За таких обставин зростає значення кредитних спілок них спілок [5].
як представників небанківських фінансових установ, В Україні станом на 2020 р. у Державному ре-
які сьогодні переважно надають кредити населенню єстрі фінансових установ налічувалося 322 кредит-
на споживчі цілі. ні спілки, членами яких були 427 990 осіб (табл. 2).
Кредитні спілки забезпечують кредитами со- Майже 25% з усіх кредитних спілок в Україні знахо-
ціально незахищені версти населення та здійснюють диться на тимчасово окупованих територіях.
фінансову підтримку суб’єктів малого підприємни- Кількість кредитних спілок в Україні постій-
цтва, фермерських господарств, що набуває особли- но зменшується. Так, у листопаді 2021 р. їх було вже
вої актуальності в період пандемії. 282. За останні п’ять років кількість кредитних спілок
Вагомий внесок у дослідження питань, зменшилась майже вдвічі.
пов’язаних з функціонуванням і розвитком кредит-

ФІНАНСИ, ГРОШОВИЙ ОБІГ І КРЕДИТ
них спілок зробили у своїх дослідженнях такі ві- инок кредитних спілок є досить концентрова-
тчизняні науковці: О. Добровольська [1], А. Драбов- ним: частка п’яти найбільших кредитних уста-
ський [2], В. Костюк і Л. Шафарчук [3], О. Осадець [4], нов становить 24,8% в активах (712,9 млн грн).
Є. Осадчий [5] та інші. Проте різні аспекти діяльності
У кількісному вимірі переважну більшість становлять
кредитних спілок в Україні внаслідок наявності пев-
саме невеликі кредитні спілки: близько 80% кредит-
них проблем, що перешкоджають їх розвитку, потре-
них спілок України мають активи менше 10 млн грн
бують поглиблення досліджень.
(175 кредитних спілок). Загалом лише 49 кредитних
Сьогодні найпоширенішою формою фінансових
спілок України мають активи понад 10 млн грн кожна
кооперативів є кредитні спілки, які, за даними Всес-
(сумарні активи – 2254 млн грн).
вітньої ради кредитних спілок (WOCCU), об’єднують
Кредитні спілки надають послуги в усіх областях
понад 375 мільйонів членів у 118 країнах світу. Акти-
ви кредитних спілок у світі станом на кінець 2019 р. України та обслуговують як сільське, так і міське на-
становили 2,6 трлн дол. США, протягом 2020 р. акти- селення. Сьогодні найбільше кредитних спілок роз-
ви кредитних спілок зросли на 23% та склали понад ташовано в м. Києві та Київській, Львівській, Івано-
3 трлн дол. США. Франківській, Харківській та Херсонській областях,
Статистичну інформацію по показниках кре- а найбільша концентрація активів припадає на 3 регі-
дитних спілок світу (за даними WOCCU, станом на они: м. Київ, Івано-Франківська та Львівська область.
01.01.2020 р., у доларах США) наведено в табл. 1. Під час кризи почала погіршуватись якість об-
В Європі станом на кінець 2020 р. 16 країн вхо- слуговування позик, які забезпечені переважно лише
дять до Всесвітньої ради кредитних спілок. порукою. Прострочка виникла не лише за ризикови-

ЕКОНОМІКА
Половина населення Ірландії є членами кре- ми споживчими кредитами, заборгованість за яки-
дитних спілок (хоча ця ідея була привнесена в краї- ми протягом останніх років складає понад 50%, а й
ну лише на початку 50-х років минулого століття). за кредитами на бізнес-потреби, що значною мірою
Так, в Ірландії 318 кредитних спілок, членами яких є сконцентровані в агросекторі (рис. 1).
3,7 млн осіб, при цьому заощадження та пайові вне- Саме через формування резервів за кредитами
ски складають понад 17 млрд дол. У Канаді створено у 2020 р. кредитні спілки почали генерувати збитки.
масштабну систему кредитних спілок. Вражають ди- При цьому резерви часто є недостатніми, бо відобра-
намікою розвитку польські кредитні спілки – понад жають переважно фактичні збитки, а не очікувані.

370 БІЗНЕСІНФОРМ № 11 ’2021
www.business-inform.net
Таблиця 1
Статистична інформація по показниках кредитних спілок світу на 01.01.2020 р., дол. США

Заощадження
Кількість Кількість Кредитний
Регіон світу та пайові Резерви Активи
КС членів портфель
внески
Африка 39 666 37 897 913 10 642 868 602 11 758 017 186 1 177 544 742 11 853 778 368
Азія 33 634 64 839 695 375 285 513 320 269 585 242 475 6 662 186 598 440 543 467 760
Карибський
371 3 527 662 6 961 706 223 5 289 460 980 824 726 718 8 550 358 638
басейн
Європа 3 574 9 188 106 24 907 867 135 12 482 097 446 4 173 286 847 34 401 925 799
Латинська
2 808 37 930 013 76 735 625 779 73 637 021 942 1 988 821 739 115 620 136 846
Америка
Північна
5 825 132 248 412 1 599 045 429 587 1 407 218 368 054 187 483 179 225 1 925 435 064 237
Америка
Тихоокеан-
177 5 801 171 74 934 965 113 70 369 619 458 6 754 541 619 90 987 261 657
ський регіон
Джерело: складено за [6].

Таблиця 2
Небанківські фінансові посередники України, од.

Період (рік )
Вид небанківської
фінансової установи 3 квартал
2015 2016 2017 2018 2019 2020
2021
Кредитні спілки 588 462 378 358 337 322 289
Ломбарди 482 456 415 359 324 302 283

ФІНАНСИ, ГРОШОВИЙ ОБІГ І КРЕДИТ
Лізингові компанії 268 202 183 167 157 154 140
Фінансові компанії 711 809 818 940 986 960 971
Страховики 361 310 294 281 233 210 169
Джерело: складено за [7; 8].

09.2021

06.2021

03.2021

12.2020

12.2019

12.2018

12.2017

0% 20% 40% 60% 80% 100%

ЕКОНОМІКА
На бізнесові потреби

На придбання, будівництво, ремонт нерухомості

На споживчі потреби

Рис. 1. Структура основної суми заборгованості за кредитами членів кредитних спілок
Джерело: складено за [7; 8].

БІЗНЕСІНФОРМ № 11 ’2021 371
www.business-inform.net
Аналіз ринку кредитних спілок в Україні дозво- діяльності спілки передбачає мінімізацію фінансового
лив виділити особливості й етапи розвитку кредит- ризику за рахунок кредитування в межах розміру і під
них спілок (табл. 3). заставу вкладів учасників. Оскільки кредитні спілки
кредитують тільки своїх членів, які є власниками, то

С
тупінь розвитку фінансового ринку харак- вони зацікавлені в ефективній діяльності.
теризується різноманітністю посередників, На основі аналізу робіт [2; 4; 9–13] було виділе-
асортиментом та обсягом фінансових по- но основні причини, що перешкоджають ефективно-
слуг, що надаються учасникам ринку фінансовими му розвитку кредитних спілок в Україні, а саме:
посередниками. Аналізуючи діяльність банків і не-  відсутність державної фінансово-кредитної
банківських фінансових установ, слід зазначити, що підтримки;
сьогодні фактично банки формують фінансовий ри-  обмежений спектр послуг;
нок, вони займають майже 90% у структурі сукупних  обмежене коло споживачів;
активів фінансового сектора. Але поряд із цим про-  наявність інституційних обмежень;
тягом останніх років спостерігається приріст обсягів  відсутність системи гарантування вкладів;
кредитування, наданих небанківськими фінансовими  недосконалість законодавчого регулювання;
установами. Це насамперед стосується кредитування  фінансово-економічна та політична неста-
малого бізнесу та фізичних осіб – завдяки швидкості більність.
кредитування та зручності отримання позики. Саме Щоб з’ясувати послідовність дій при вирішенні
це сприяло зростанню обсягів таких кредитів, незва- проблемних питань, необхідно виділити та структу-
жаючи на доволі високі відсотки. рувати причини, визначити першочергові з них, що
Аналіз особливостей діяльності кредитних спі- надалі дасть можливість обирати вірну послідовність
лок порівняно з банками дозволяє виділити такі пере- дій і дозволить визначити пріоритетні проблеми, які
ваги та недоліки в роботі кредитних спілок (табл. 4). вимагають першочергового вирішення при ухваленні
Отже, суттєвою перевагою діяльності кредит- управлінських рішень з метою розвитку кредитних
них спілок є найгнучкіша форма перерозподілу фінан- спілок на фінансовому ринку в Україні.
сових потоків. Кредитні спілки не мають прихованих Для цього з використанням методу аналізу іє-
відсотків і комісій, які збільшують загальні витрати на рархій (МАІ) будується напрямлений граф відношень
отримання кредиту для клієнтів. Основний принцип між перерахованими причинами, що перешкоджають

ФІНАНСИ, ГРОШОВИЙ ОБІГ І КРЕДИТ
Таблиця 3
Основні етапи розвитку кредитних спілок в Україні

Період (роки) Характеристика етапу
Створення перших кредитних спілок. Перші законодавчі документи: «Тимчасове положення про
1992–2001 кредитні спілки в Україні», створення Національної асоціації кредитних спілок в Україні. Динамічне
поширення кредитних спілок у сільській місцевості
Швидкий розвиток кредитних спілок. Цей період характеризується економічною стабільністю та
2002–2007 значним зростанням обсягів споживчого кредитування (споживчий бум), завдяки чому українці по-
чали частіше звертатися до кредитних спілок
Спад на ринку кредитних спілок унаслідок світової економічної кризи. Позичальники почали затри-
мувати платежі за кредитами у зв’язку зі зменшенням реальних доходів і високим рівнем інфляції.
2008–2011
Показники діяльності кредитних спілок почали погіршуватися: відбулося суттєве зменшення як
активів, так і членства в кредитних спілках
Стабілізація на ринку кредитних спілок. Сектор знову почав відновлюватись. Ліквідовано Державну
2011–2013 комісію з регулювання ринків фінансових послуг України, створено Нацкомфінпослуг із розширени-
ми повноваженнями
Загальна економічна, політична кризи та криза фінансового сектора, що мали вирішальний вплив
на подальший розвиток кредитних спілок. Україна втратила близько 120 установ у Автономній

ЕКОНОМІКА
2014–2019 Республіці Крим і на Донбасі. Виключення з Державного реєстру фінансових установ понад 230 кре-
дитних спілок, переважно через порушення законодавства про фінансові послуги та недотримання
фінансових нормативів
Криза через пандемію. Кредитні спілки виявилися найуразливішими до карантинних обмежень
з-поміж інших небанківських установ. Ліквідовано Нацкомфінпослуг, кредитні спілки переходять
2020–2021
під патронат НБУ. Запропоновано обов’язкове ліцензування кредитних спілок. Відбуваються суттєві
зміни в законодавчому регулювання діяльності кредитних спілок
Джерело: авторська розробка.

372 БІЗНЕСІНФОРМ № 11 ’2021
www.business-inform.net
Таблиця 4
Переваги та недоліки в діяльності кредитних спілок

Переваги Недоліки
Швидкість оформлення кредиту Не є членами системи гарантування вкладів
Прості умови та прозорість договору Ставки кредитів більші, ніж у банках
Менші витрати на утримання апарату управління,
що дозволяє пропонувати більші відсоткові ставки Видача невеликих сум кредитів
на залучені депозити
Лояльніше ставлення до фінансового стану клієнта Досить короткий термін повернення кредитів
Члени кредитних спілок одночасно є кредиторами та спо-
Недосконалість чинного законодавства
живачами кредитних послуг
Здатність адаптувати свою діяльність до великої кількості
Не впроваджуються новітні технології обслуговування
змін у законодавстві та до потреб великої кількості членів
клієнтів
спілок за відсутності державної підтримки
Джерело: складено за [9–11].

розвитку сегмента кредитних спілок (рис. 2). Стрілка таблицю з елементами hi, R(hi), A(hi) і R(hi) ∩ A(hi)
вказує на елемент, який залежить від елемента, з яко- (табл. 6).
го вона виходить. Критеріальна рівність A(hi) = R(hi) ∩ A(hi) вико-
нується для елементів 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7. Отже, вони і
є елементами першого (нижчого) рівня. Повторюючи
1
ітерації, отримуємо чотири рівні елементів. Критері-
7 альна рівність A(hi) = R(hi) ∩ A(hi) виконується для
2
елементів 1, 2, 3, 4, 5. Отже, вони і є елементами пер-
шого (нижчого) рівня. Повторюючи ітерації, отриму-
ємо чотири рівні елементів (рис. 3).

ФІНАНСИ, ГРОШОВИЙ ОБІГ І КРЕДИТ
6 6
3

5 4 7
4

Рис. 2. Направлений граф причин, що перешкоджають
розвитку кредитних спілок в Україні
Умовні позначення: 1 – відсутність державної фінансово-кредитної 1 2 3 5
підтримки; 2 – обмежений спектр послуг; 3 – обмежене коло спожи-
вачів; 4 – наявність інституційних обмежень; 5 – відсутність системи
гарантування вкладів; 6 – недосконалість законодавчого регулю-
вання; 7 – фінансово-економічна та політична нестабільність.

Рис. 3. Елементи рівнів причин, що перешкоджають
Елементами табл. 5 є недоліки в роботі бірж розвитку кредитних спілок України
(перераховані на рис. 2 причини відповідно з 1 по 7). Умовна позначення: 1 – відсутність державної фінансово-кредит-
Вона будується по вихідному напрямленому графові, ної підтримки; 2 – обмежений спектр послуг; 3 – обмежене коло

ЕКОНОМІКА
виходячи з того, що елемент dij (див. табл. 5) дорівнює споживачів; 4 – наявність інституційних обмежень; 5 – відсутність
системи гарантування вкладів; 6 – недосконалість законодавчого
умові:
регулювання; 7 – фінансово-економічна та політична нестабільність.
1,якщо з і можна потрапити в j;
dij = 
0, у протилежному випадку. Таке подання вихідної моделі, як це наведено на
Матриця досяжності дозволяє розділити всю рис. 2, є більш наочним з точки зору аналізу залеж-
множину вершин (H = 7) на підмножину рівнів. Для ності одних елементів від інших. Наведена модель
цього всі вершини ділять на досяжні та попередні. дає чітке уявлення про взаємозв'язок причин, що пе-
Використовуючи матрицю досяжності, формуємо решкоджають розвитку кредитних спілок, і дає послі-

БІЗНЕСІНФОРМ № 11 ’2021 373
www.business-inform.net
Таблиця 5
Матриця залежності причин, що перешкоджають розвитку кредитних спілок в Україні

Причини 1 2 3 4 5 6 7
1 0 0 0 0 1 0 0
2 1 0 1 0 0 0 0
3 0 1 0 0 0 0 0
4 0 1 1 0 1 0 0
5 0 1 0 0 0 0 0
6 1 1 0 1 1 0 1
7 1 0 1 0 0 0 0

Таблиця 6
Матриця досяжності причин, що перешкоджають розвитку кредитних спілок в Україні

Причини 1 2 3 4 5 6 7
1 1 1 1 0 1 0 0
2 1 1 1 0 1 0 0
3 1 1 1 0 1 0 0
4 1 1 1 1 1 0 0
5 1 1 1 0 1 0 0
6 1 1 1 1 1 1 1
7 1 1 1 1 1 0 1

ФІНАНСИ, ГРОШОВИЙ ОБІГ І КРЕДИТ
довність їх вирішення. З узятих за основу 7 причин, а сучасному етапі розвитку системи кредит-
які стримують розвиток кредитних спілок, виявлено них спілок України необхідне наукове обґрун-
першочергові. Результат структуризації дозволив тування та законодавче регулювання даного
зробити висновок, що критичним з точки зору по- сегмента із урахуванням вітчизняних особливостей
дальшого розвитку ринку кредитних спілок в Україні і міжнародного досвіду. Кредитним спілкам необхід-
є недосконалість законодавчого регулювання (6); на- но імплементувати новітні технології та розширити
явність інституційних обмежень (4); фінансово-еко- спектр послуг, що дасть можливість працювати на
номічна та політична нестабільність (7). більш широку аудиторію. 

ВИСНОВКИ ЛІТЕРАТУРА

Аналіз діяльності вітчизняних кредитних спі- 1. Добровольська О. В. Кредитна кооперація: пробле-
лок і кредитних спілок в окремих країнах світу по- ми та перспективи розвитку в Україні. Вісник Запо-
казує, що кредитні спілки займають досить значне різького національного університету. Серія «Еконо-
місце у провідних економіках світу, чого, на жаль, не- мічні науки». 2017. № 1. С. 88–97. URL: https://dspace.
можливо відзначити в Україні. dsau.dp.ua/bitstream/123456789/912/1/50.pdf
Аналіз поточного стану розвитку кредитних 2. Драбовський А. Г. Проблеми та перспективи розви-
тку кредитних спілок в Україна. Економiка та дер-
спілок дозволив виділити шість основних етапів їх жава. 2012. № 3. С. 21–24. URL: http://www.economy.
розвитку, при цьому періодичний спад на ринку кре- in.ua/pdf/3_2012/8.pdf
дитних спілок відбувається під час кризи в економіці. 3. Костюк В. А., Шафарчук Л. С. Тенденції розвитку

ЕКОНОМІКА
Розроблено чітке структуроване уявлення щодо кредитних спілок в Україні. Гроші, фінанси і кредит.
причин, які перешкоджають розвитку кредитних 2018. Вип. 25. С. 695–700. URL: http://www.market-
спілок в Україні. Побудовано модель, яка дозволяє infr.od.ua/journals/2018/25_2018_ukr/117.pdf
запропонувати послідовність дій, спрямованих на 4. Осадець О. М. Кредитні спілки на ринку фінансових
послуг України : дис. … канд. екон. наук : 08.00.08.
подолання існуючих причин. Ця модель дозволила
Чернівці, 2019. 224 с.
структурувати існуючі причини та виявити критичні 5. Осадчий Є. С. Розвиток міжнародної інфраструк-
з них, а саме: недосконалість законодавчого регулю- тури кредитної кооперації. Економiка та держава.
вання; наявність інституційних обмежень; фінансо- 2017. № 4. С. 64–68. URL: http://www.economy.in.ua/
во-економічна та політична нестабільність. pdf/4_2017/15.pdf

374 БІЗНЕСІНФОРМ № 11 ’2021
www.business-inform.net
6. 2019 Statistical Report. WOCCU. URL: https://www. velopment of Credit Unions in Ukraine]. http://libfor.
woccu.org/documents/2019_Statistical_Report com/index.php?newsid=2605
7. Огляд небанківського фінансового сектора. Жов- “Kredytna spilka. Pryntsyp roboty, perevahy i nedoliky“
тень 2020 року / Національний банк України. URL: [Credit Union. The Principle of Operation, Advantages
https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Non- and Disadvantages]. https://globalcredit.ua/uk/no-
banking_Sector_Review_2020-10.pdf?v=4 vosti/kreditnyy-soyuz-princip-raboty-preimuschest-
8. Підсумки діяльності кредитних спілок за І півріччя va-i-nedostatki
2020 року та наглядові дії за результатами аналі- Kostiuk, V. A., and Shafarchuk, L. S. “Tendentsii rozvytku
зу звітності поданої до Національного банку. URL: kredytnykh spilok v Ukraini“ [Trends of Development
https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/КС%20 of Credit Unions in Ukraine]. Hroshi, finansy i kredyt,
аналіз%20II%20кв%20(3).pdf?v=4 iss. 25 (2018): 695–700. http://www.market-infr.od.ua/
9. Рудая М. І. Основні засади оптимізації державного journals/2018/25_2018_ukr/117.pdf
регулювання діяльності кредитних спілок. Збір- “Ohliad nebankivskoho finansovoho sektora. Zhovten
ник наукових праць Національного університету 2020 roku“ [Review of the Non-banking Financial Sec-
державної податкової служби України. 2012. № 2. tor. October 2020]. Natsionalnyi bank Ukrainy. https://
С. 205–215. bank.gov.ua/admin_uploads/article/Nonbanking_
10. Кредитна спілка. Принцип роботи, переваги й Sector_Review_2020-10.pdf?v=4
недоліки. URL: https://globalcredit.ua/uk/novosti/ Osadchyi, Ye. S. “Rozvytok mizhnarodnoi infrastruktury
kreditnyy-soyuz-princip-raboty-preimuschestva-i- kredytnoi kooperatsii“ [Global Infrastructure of Credit
nedostatki Cooperation]. Ekonomika ta derzhava, no. 4 (2017):
11. Вальд Б. Кредит у банку чи в спілці? У НБУ розпо- 64–68. http://www.economy.in.ua/pdf/4_2017/15.pdf
віли, як сьогодні працюють кредитні спілки. URL: Osadets, O. M. “Kredytni spilky na rynku finansovykh po-
https://ucap.io/kredyt-u-banku-chy-v-spilczi-u-nbu- sluh Ukrainy“ [Credit Unions in the Financial Services
rozpovily-yak-praczyuvatymut-kredytni-spilky-pid- Market of Ukraine]: dys. … kand. ekon. nauk : 08.00.08,
yih-naglyadom
2019.
12. Гац О. А. Проблеми та перспективи розвитку кре-
“Pidsumky diialnosti kredytnykh spilok za I pivrichchia
дитних спілок в Україні. URL: http://libfor.com/index.
2020 roku ta nahliadovi dii za rezultatamy analizu zvit-
php?newsid=2605
nosti podanoi do Natsionalnoho banku“ [Results of
Credit Unions for the First Half of 2020 and Supervisory
REFERENCES
Actions Based on the Results of the Analysis of Reports
Submitted to the National Bank]. https://bank.gov.ua/
“2019 Statistical Report“. WOCCU. https://www.woccu.org/

ФІНАНСИ, ГРОШОВИЙ ОБІГ І КРЕДИТ
documents/2019_Statistical_Report admin_uploads/article/КС%20аналіз%20II%20кв%20
Dobrovolska, O. V. “Kredytna kooperatsiia: problemy ta per- (3).pdf?v=4
spektyvy rozvytku v Ukraini“ [Credit Cooperation: Prob- Rudaia, M. I. “Osnovni zasady optymizatsii derzhavnoho
lems and Prospects of Development in Ukraine]. Visnyk rehuliuvannia diialnosti kredytnykh spilok“ [Basic Prin-
Zaporizkoho natsionalnoho universytetu. Seriia «Eko- ciples of Optimization of State Regulation of Credit
nomichni nauky», no. 1 (2017): 88–97. https://dspace. Unions]. Zbirnyk naukovykh prats Natsionalnoho uni-
dsau.dp.ua/bitstream/123456789/912/1/50.pdf versytetu derzhavnoi podatkovoi sluzhby Ukrainy, no. 2
Drabovskyi, A. H. “Problemy ta perspektyvy rozvytku kre- (2012): 205-215.
dytnykh spilok v Ukraini“ [Problems and Prospects for Vald, B. “Kredyt u banku chy v spiltsi? U NBU rozpovily, yak
the Development of Credit Unions in Ukraine]. Eko- syohodni pratsiuiut kredytni spilky“ [Credit in the Bank
nomika ta derzhava, no. 3 (2012): 21–24. http://www. or in the Union? The NBU Told How Credit Unions Work
economy.in.ua/pdf/3_2012/8.pdf Today]. https://ucap.io/kredyt-u-banku-chy-v-spilczi-
Hats, O. A. “Problemy ta perspektyvy rozvytku kredytnykh u-nbu-rozpovily-yak-praczyuvatymut-kredytni-spilky-
spilok v Ukraini“ [Problems and Prospects for the De- pid-yih-naglyadom

ЕКОНОМІКА

БІЗНЕСІНФОРМ № 11 ’2021 375
www.business-inform.net

File and source

File: vinnychenko-2021-assessnig-the-activities-of-credit-unions-in-the-financial-market-in-ukra.pdf
Size: 830,222 bytes
SHA-256: 181dc47e3fc1875cd9312685b783195bf5d365d9ad7dc8cc8211e846de5aef73
Our copy: vinnychenko-2021-assessnig-the-activities-of-credit-unions-in-the-financial-market-in-ukra.pdf
Original: www.business-inform.net